Grupul japonez SoftBank a dat o adevărată lovitură pe piețele financiare internaționale, reușind să atragă suma colosală de 11,1 miliarde de dolari printr-o mega-emisiune de obligațiuni, o mișcare strategică menită să îi consolideze poziția în cursa globală pentru supremația în domeniul inteligenței artificiale (AI). Această operațiune de amploare reprezintă una dintre cele mai mari finanțări corporative de acest tip realizate vreodată în regiunea Asia-Pacific, conform datelor analizate de Reuters. Toate aceste resurse masive vor fi canalizate direct către extinderea portofoliului tehnologic al grupului, cu un accent deosebit pe parteneriatul strategic cu OpenAI.
O infuzie masivă de capital pentru gigantul din spatele ChatGPT
Cea mai mare parte a fondurilor proaspăt atrase de pe piețele de capital este destinată alimentării următoarei tranșe financiare pentru OpenAI, creatorul popularului ChatGPT. Mai exact, SoftBank va folosi acești bani pentru a onora ultima tranșă, în valoare de 10 miliarde de dolari, din angajamentul total de 30 de miliarde de dolari pe care colosul japonez și l-a asumat față de OpenAI. Odată ce această tranzacție va fi finalizată, contribuția financiară cumulată a grupului nipon în OpenAI va atinge pragul astronomic de 64,6 miliarde de dolari, subliniind o dependență și o încredere totală în viitorul acestei tehnologii.
Pentru a strânge aceste sume, structura emisiunii de titluri a fost împărțită meticulos în mai multe monede și maturități. Pe segmentul în dolari, SoftBank a lansat trei serii distincte: o primă tranșă de 1 miliard de dolari cu o maturitate de trei ani și jumătate și o dobândă de 8,625%, urmată de două tranșe masive de câte 4,5 miliarde de dolari fiecare. Acestea din urmă au scadențe la cinci ani și jumătate, respectiv șapte ani și jumătate, oferind randamente extrem de atractive pentru investitori, de 9,25% și 9,75%. În paralel, corporația a atras capital și de pe piața europeană, plasând două tranșe în euro, fiecare cu o valoare de 500 de milioane de euro, cu cupoane fixate la 7,125% și 8%.
Strategia agresivă a lui Masayoshi Son
Această ofensivă „pe datorie” vine în continuarea unei alte operațiuni de proporții derulate chiar în această lună, atunci când SoftBank a emis obligațiuni destinate exclusiv investitorilor de retail din Japonia, în valoare de 1000 de miliarde de yeni (aproximativ 6,3 miliarde de dolari). Fondatorul legendar al grupului, vizionarul miliardar Masayoshi Son, nu își ascunde ambițiile de a transforma SoftBank în epicentrul financiar al infrastructurii globale de AI. Totuși, expunerea accelerată și dimensiunea colosală a împrumuturilor au început să ridice semne de întrebare în rândul analiștilor de risc și să pună presiune pe indicatorii financiari ai companiei.
Îngrijorările investitorilor s-au reflectat direct în costul de asigurare a datoriei SoftBank împotriva unui potențial default. Spread-ul instrumentelor de tip Credit Default Swap (CDS) pe cinci ani a înregistrat o creștere fulminantă, depășind pragul de 400 de puncte de bază în această săptămână, comparativ cu nivelul de doar 280 de puncte înregistrat în luna iunie. Cu toate acestea, conducerea grupului își menține optimismul și dă asigurări că deține controlul asupra pârghiilor financiare. Strategia oficială impune menținerea raportului dintre împrumuturi și valoarea totală a activelor (LTV) sub pragul de 25%, în condiții normale de piață, și sub 35% în scenarii extraordinare. Cum la finele lunii iunie acest indicator se situa la un nivel confortabil de numai 13%, SoftBank dispune încă de flexibilitatea necesară pentru a-și finanța viziunea tehnologică îndrăzneață.
Sursa: Mediafax
Articolul SoftBank atrage 11,1 miliarde de dolari pentru parteneriatul său cu OpenAI apare prima dată în Go4IT.